Xcapit Labs & Naranja X: Kredit mit Smart Contracts

Im November 2024 starteten Xcapit Labs gemeinsam mit Naranja X ein Pilotprojekt für garantierten Kredit mit Krypto-Assets mittels Smart Contracts auf RSK (heute Rootstock). Das Ergebnis war ein Meilenstein in der Anwendung von Blockchain auf Finanzdienstleistungen in Lateinamerika: nicht-verwahrter Kredit, automatische Garantie-Ausführung, On-Chain-Rückverfolgbarkeit und Compliance by Design.

Das Problem: Kreditzugang als Barriere

Der Zugang zu Kredit bleibt eine strukturelle Barriere in Lateinamerika. Traditionelle Modelle basieren auf Kreditbewertung, manuellen Prozessen und bestehenden Bankbeziehungen. Millionen Menschen werden ausgeschlossen — nicht weil sie nicht zahlen können, sondern weil sie für das formale Finanzsystem unsichtbar sind.

Naranja X, mit über 10 Millionen Nutzern, wollte alternative Kreditmodelle erkunden, die eine Erweiterung des Kundenstamms ohne Risikoerhöhung ermöglichen. Die Prämisse: Wenn ein Nutzer seine Zahlungsfähigkeit durch verifizierbare digitale Assets nachweisen kann, warum diese nicht als programmierbare Sicherheit nutzen?

Der Vorschlag von Xcapit Labs

Xcapit lieferte die vollständige technologische Architektur: von Dritten geprüfte Smart Contracts, Integration einer nicht-verwahrenden Wallet, Compliance-Framework und Anbindung an die Core-Systeme von Naranja X. Das Ziel war ein garantierter Kreditfluss, der sicher, prüfbar und vollständig automatisiert ist.

So funktioniert der Ablauf

• Der Nutzer hinterlegt Krypto-Assets als Sicherheit in einem Smart Contract auf dem Rootstock-Netzwerk
• Der Vertrag sperrt die Sicherheit und sendet ein Bestätigungssignal an das System von Naranja X
• Naranja X gibt den Kredit in argentinischen Pesos an den Nutzer frei
• Wenn der Nutzer den Zahlungsplan einhält, wird die Sicherheit am Ende des Zeitraums automatisch freigegeben
• Wenn der Preis der Sicherheit unter einen definierten Schwellenwert fällt, wird eine automatische Liquidation ausgelöst
• Der gesamte Ablauf wird on-chain aufgezeichnet und bietet vollständige Rückverfolgbarkeit für Prüfungen

Technische Architektur

Die Lösung wurde auf Rootstock (RSK) aufgebaut, einer Bitcoin-Sidechain, die mit der Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatibel ist. Diese Wahl ermöglichte es, die Sicherheit des Bitcoin-Konsens mit der Flexibilität von Solidity Smart Contracts zu nutzen.

• Solidity Smart Contracts: Besicherungs-, Freigabe- und automatische Liquidationslogik, geprüft von unabhängigen Dritten
• Nicht-verwahrende Wallet: Der Nutzer behält jederzeit die volle Kontrolle über seine Assets; weder Xcapit noch Naranja X können auf die Sicherheit außerhalb der Vertragsregeln zugreifen
• Preis-Oracles: Externe Feeds, die den Smart Contract mit Echtzeitkursen zur Bewertung der Besicherungsquote versorgen
• API-Integration mit den Core-Systemen von Naranja X: Einzahlungsbestätigung, Kreditvergabe und automatische Abstimmung
• Sicherheitsaudit: Vollständige Code-Überprüfung durch auf Smart Contracts spezialisierte Prüfer vor dem Produktiv-Deployment

Ergebnisse des Piloten

Der Pilot erzielte die effektive Kreditvergabe mit Krypto-Sicherheit ohne Sicherheitsvorfälle. Das vollständige Deployment wurde in weniger als 12 Wochen abgeschlossen. Das System arbeitete mit null manuellem Eingriff bei der Garantie-Ausführung. Der gesamte Prozess blieb in Übereinstimmung mit den BCRA-Vorschriften und unter dem ISO 27001-Zertifizierungsrahmen von Xcapit.

Gewonnene Erkenntnisse

• Compliance vom ersten Tag an: Regulatorische Anforderungen von der Designphase an einzubeziehen, nicht als nachträglichen Patch, ermöglicht reibungslose Skalierung
• Nicht-verwahrt als Prinzip: Dass der Nutzer die Kontrolle über seine Assets behält, ist kein Feature, sondern eine grundlegende Vertrauensanforderung
• Interoperabilität ist entscheidend: Die Fähigkeit, Blockchain mit traditionellen Finanzsystemen zu verbinden, bestimmt die kommerzielle Tragfähigkeit des Modells
• Spezialisiertes Talent macht den Unterschied: Teams mit realer Erfahrung in Smart Contracts, Sicherheitsaudits und Finanzregulierung sind der entscheidende Faktor zwischen Proof of Concept und funktionalem Produkt