Naranja X: Kreditzugang durch Blockchain-basierte Sicherheiten erweitern

In Argentinien ist eine Kreditkarte kein Luxus — sie ist ein Zugang zu Online-Käufen, Rabatten von bis zu 30% und zinsfreien Ratenzahlungen von 12 bis 18 Monaten, die für die Verwaltung von Haushaltsbudgets in einer inflationären Wirtschaft entscheidend sind. Für die 3,5 Millionen Menschen, die jährlich von Naranja X abgelehnt werden, bedeutet die Verweigerung einer Kreditkarte, für alles mehr zu bezahlen.

Die Herausforderung

Traditionelle Kredit-Scoring-Systeme bewerten Antragsteller auf Grundlage ihres historischen Finanzverhaltens — frühere Kredite, bestehende Kreditkarten, Bankkonto-Aktivitäten. Für Menschen ohne diese Historie liefert das System eine einfache Antwort: abgelehnt. Dies betrifft Einwanderer, die ohne lokale Finanzunterlagen ankamen, Freiberufler, deren Einkommen nicht in Beschäftigungsvorlagen passt, junge Menschen beim Einstieg ins Berufsleben und Bewohner ländlicher Gebiete weit entfernt von Bankfilialen.

Das Ausmaß des Problems allein bei Naranja X war erheblich: 3,5 Millionen abgelehnte Kartenanträge pro Jahr und 1,48 Millionen verweigerte Anfragen zur Kreditlimiterhöhung. In ganz Argentinien beantragten 32% der Bevölkerung im Jahr 2022 Kredite, und 43% aller Kreditgeschäfte fanden im informellen Markt statt — ein Beweis dafür, dass Nachfrage besteht, das formelle System diese aber nicht erfüllt.

Naranja X benötigte eine Lösung, die diese Antragsteller genehmigen konnte, ohne das Ausfallrisiko zu erhöhen, und gleichzeitig die regulatorischen Anforderungen in einem Markt erfüllte, in dem kryptogestützte Garantien keinen etablierten rechtlichen Rahmen hatten.

Die Lösung

Xcapit entwarf und baute eine vollständige Infrastruktur, die es Kreditantragstellern ermöglicht, Stablecoins als digitale Sicherheit zu verwenden, die in einem dezentralen Smart Contract gesperrt sind, der als automatisiertes Treuhandkonto dient.

Nutzerablauf

• Naranja X benachrichtigt abgelehnte Antragsteller per E-Mail über den alternativen Genehmigungsweg
• Der Nutzer greift auf eine Informations-Landingpage zu und erstellt eine selbstverwahrende Wallet
• Der Nutzer kauft USDC mit argentinischen Pesos oder überträgt bereits gehaltene Stablecoins
• Mit einem einzigen Klick wählt der Nutzer den Betrag aus, der als Sicherheit im Smart Contract gesperrt werden soll
• Innerhalb von 24 Stunden bestätigt Naranja X die Sicherheit und stellt die Kreditkarte aus
• Monatliche Zahlungen laufen normal ab. Ein Zahlungsausfall löst automatische Sicherheitenliquidation an die Bank aus
• Nach Monaten konsequenter Zahlungen baut der Nutzer eine Kredithistorie auf und kann auf traditionelle unbesicherte Kredite zugreifen

Architektur & Designprinzipien

Die Lösung wurde auf dem Polygon Blockchain-Netzwerk aufgebaut, wobei Smart Contracts die Treuhand-Logik handhaben. Chainlink Oracles lieferten externe Verifizierung, und eine dedizierte API verband das Smart-Contract-System mit dem internen Genehmigungsworkflow von Naranja X. Ein Fiat-zu-Krypto-Onramp ermöglichte es Nutzern, USDC direkt mit argentinischen Pesos zu kaufen.

Drei Designprinzipien leiteten die Entwicklung:

• Selbstverwahrend: Weder Xcapit noch Naranja X konnten auf gesperrte Mittel zugreifen. Nutzer kontrollierten ihre Sicherheiten durch private kryptografische Schlüssel, und der Smart Contract setzte Freigabebedingungen automatisch durch
• Dollar-denominierter Schutz: In USDC gehaltene Sicherheiten schützten Nutzer vor Währungsabwertung — während des Pilotprojekts verlor der argentinische Peso 80% seines Wertes gegenüber dem Dollar, was diese Designentscheidung validierte
• Regulatorische Compliance: Da kryptogestützte Garantien in Argentinien keine spezifische Regulierung hatten, arbeitete das Team mit Rechtsberatern zusammen, um die Vereinbarung innerhalb eines bestehenden rechtlichen Rahmens zu strukturieren

Ergebnisse & Wirkung

Engagement-Metriken

Die E-Mail-Kampagne, die das Pilotprojekt startete, übertraf die Branchen-Benchmarks deutlich. Die Öffnungsrate erreichte 35% (vs. 26% Branchendurchschnitt) und die Klickrate lag bei 9,18% (vs. 3,6% Branchendurchschnitt). Von den Nutzern, die durchklickten, schlossen 3,70% die gesamte Reise von der Sicherheitenhinterlegung bis zur genehmigten Kreditkarte ab.

Pilotprojekt-Ergebnisse

Sechzehn Personen erhielten durch das Programm ihre allererste Kreditkarte. Die durchschnittliche Sicherheitenhinterlegung betrug 38 USDC (etwa 27.000 ARS zu diesem Zeitpunkt). Die Kartenaktivierung innerhalb der ersten 30 Tage erreichte 81%, und 81% erhielten die Zustellung der physischen Karte. Die Ausgabenanalyse zeigte grundlegenden Konsum — Supermärkte, Mercado Libre und alltägliche Notwendigkeiten — was bestätigte, dass die Karten für echte Haushaltsbedürfnisse verwendet wurden, nicht für spekulative Käufe.

Nutzerprofil

Das Pilotprojekt zog eine vielfältige Nutzerbasis an, die die demografischen Gruppen widerspiegelt, die von traditionellen Kredit-Scoring-Systemen am meisten unterversorgt sind:

• 56% argentinische Staatsbürger, 44% Ausländer mit argentinischer Aufenthaltsgenehmigung
• 44% angestellt, 25% selbstständig, 19% Studenten, 13% andere
• 88% männlich, 12% weiblich
• 81% unter 37 Jahren
• 50% wohnhaft in mittelgroßen oder kleinen Städten
• 52% besaßen bereits Kryptowährung und übertrugen sie direkt — höhere Akzeptanz als erwartet

Nutzerzufriedenheit

Die Zufriedenheit war universell: 100% bewerteten ihre Erfahrung als gut oder sehr gut, und 100% würden die Lösung weiterempfehlen, mit einer durchschnittlichen Empfehlungsbewertung von 8,9 von 10. Auf die Frage, was sie am meisten schätzten, hoben 50% hervor, dass die Lösung keine traditionelle Kreditgenehmigung erfordert, und 33% schätzten ihre Zugänglichkeit unabhängig vom Hintergrund.

Erfahrungsberichte

"It's my first credit card." — Marilina Rojas

"Between my sister, my mom, and me, we pooled the money to be able to get it." — Mat Honores

"No bank would give me a card because I'm from another country." — André Simoes

"I've lived in Argentina for 15 years and was never able to get one." — Carlos Quena

Herausforderungen & Erkenntnisse

Das Pilotprojekt brachte operative Realitäten ans Licht, die die Produkt-Roadmap prägten:

• Die Zustellung physischer Karten in ländlichen Gebieten war schwierig — unvollständige Adressen, Entfernungen von bis zu 200 km zur nächsten Filiale und unzuverlässige Postdienste erforderten hybride Lösungen, die physische und digitale Karten kombinierten
• Die regulatorische Navigation erforderte erheblichen Aufwand, da kryptogestützte Garantien in Argentinien keinen etablierten rechtlichen Präzedenzfall hatten
• Konnektivitätslücken in ländlichen Gebieten bedeuteten, dass Nutzer oft operierten, indem sie von einem WiFi-Zugangspunkt zum anderen wechselten, was UX-Entscheidungen für offline-fähige Abläufe informierte
• Die Lösung wurde über zwei Phasen hinweg iteriert, wobei Erkenntnisse aus dem anfänglichen Nutzer-Feedback in die zweite Welle einflossen
• Die teamübergreifende Integration zwischen Xcapits Blockchain-Ingenieuren und dem internen Systemteam von Naranja X war essenziell für nahtlose Sicherheitenverifizierung und Kartenausgabe

Geschäftschance

Das Pilotprojekt validierte ein Modell mit erheblichem Skalierungspotenzial. Naranja X's eigene Projektionen, basierend auf Pilot-Konversionsraten, skizzierten die folgenden Szenarien:

• Neue Kartenanträge: 3,5M Ablehnungen/Jahr bei 9% Konversion = $23,5M an Sicherheitenhinterlegungen, die $470.000 an Einrichtungsgebühren-Einnahmen generieren (2% Provision)
• Kreditlimiterhöhungen: 1,48M Ablehnungen/Jahr bei 22% Konversion = $14,5M an Sicherheitenhinterlegungen, die $292.000 an Gebühreneinnahmen generieren
• Kombinierter Sicherheitenpool: $38M an Gesamthinterlegungen
• Sicherheitenverwertungseinnahmen: $57.000/Jahr (5% Ausfallrate bei verwerteten Garantien)
• Projizierte Gesamtjahreseinnahmen: $1,14M von einem einzigen Aussteller

Diese Projektionen decken nur einen Kreditkartenaussteller in einem Land ab. Das Modell ist über jede Institution replizierbar, die kreditwürdige Antragsteller aufgrund unzureichender Historie ablehnt — Banken, Fintechs, Genossenschaften und gegenseitige Kreditplattformen in Lateinamerika, Afrika und Südostasien.

Wichtige Erkenntnisse

• Blockchain-basierte Stablecoin-Sicherheiten eliminieren das Ausfallrisiko für Aussteller und eröffnen gleichzeitig Kreditzugang für zuvor abgelehnte Antragsteller
• Selbstverwahrendes Design stellt sicher, dass weder der Technologieanbieter noch die Bank auf Nutzermittel zugreifen können — Vertrauen wird durch Code durchgesetzt
• Dollar-denominierte Sicherheiten schützen Nutzer in inflationären Wirtschaften (validiert durch 80% Peso-Abwertung während des Pilotprojekts)
• 100% Nutzerzufriedenheit und Empfehlungsraten demonstrieren echte Produkt-Markt-Passung
• Das Modell funktioniert für echte Menschen mit bescheidenen Mitteln — durchschnittliche Hinterlegung betrug nur 38 USDC
• Erhebliches Skalierungspotenzial: $1,14M projizierte Jahreseinnahmen von einem einzigen Aussteller

Möchten Sie alternative Sicherheitenlösungen für Ihre Institution erkunden? Ob Sie eine Bank sind, die mit hohen Ablehnungsraten zu kämpfen hat, ein Fintech, das neue Produktlinien sucht, oder eine multilaterale Organisation, die an finanzieller Inklusion arbeitet — Xcapit verfügt über die Infrastruktur, die Erfahrung und die nachgewiesenen Ergebnisse. Lassen Sie uns sprechen.