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Agricultura

Warrants tokenizados e AgriFinance — sobre trilhos com os quais os reguladores já estão confortáveis

Ajudamos depositárias, cooperativas, fintechs e empresas de trade finance na América Latina a construir a próxima geração de infraestrutura de crédito agrícola: warrants tokenizados de commodities, atestações on-chain e integração com as finanças tradicionais.

Seu score de maturidade + seu próximo passo →
Diagrama de referência mostrando warrants agrícolas tokenizados circulando entre produtor, depositária, investidores do mercado secundário e instituições de crédito sobre infraestrutura blockchain

Por que agora

A próxima geração de infraestrutura de crédito agropecuário está sendo construída agora

Três sinais convergentes de reguladores, analistas e depositários em 2024–2025 redefinem a conversa para qualquer depositário, cooperativa, fintech ou empresa de trade finance no agronegócio latino-americano.

Regulatório

A CNV Argentina propôs a RG 1137/2026 para expandir o framework de tokenização RWA

A Comisión Nacional de Valores propôs expandir seu framework de tokenização RWA — estendendo o sandbox regulatório até 31 de dezembro de 2027 e permitindo que fundos mútuos fechados com autorização de oferta pública migrem para formatos de ativos digitais. Isso cria as condições operacionais para tokenização em escala respaldada por warrants e outras commodities.

CNV Resolución General 1137/2026 (projeto / expansão do sandbox) · Boletín Oficial República Argentina

Mercado

A tokenização de ativos do mundo real é projetada em trilhões até 2030

Commodities, warrants e recebíveis tokenizados surgem como um trilho de financiamento paralelo para os produtores agropecuários. Os early movers estão definindo os padrões nos quais o resto da região vai se integrar.

BCG / ADDX (RWA tokenization outlook 2030) · BIS Quarterly Review Q2 2024

Legal

A lei de warrants da Argentina (9.643) e o marco brasileiro de crédito agrícola (11.076) têm décadas e estão prontos para tokenização

A infraestrutura legal para crédito lastreado em warrant existe na maioria das jurisdições do Cone Sul. O que falta é a camada operacional: liquidez secundária, prevenção de duplo penhor e conciliação em padrão regulatório — exatamente o que a tokenização resolve.

Ley 9.643 (Argentina, 1914) · Lei 11.076 (Brasil, 2004)

Por que Xcapit

Chegamos com tokenização RWA já rodando em um setor regulado adjacente

Ainda não temos um cliente flagship em agronegócio — somos honestos quanto a isso. O que trazemos é tokenização RWA rodando hoje no setor energético, infraestrutura de credit scoring com IA comprovada em fintech e uma postura regulatória já em diálogo com a CNV.

Tokenização RWA em produção

EPEC + Gobierno de Córdoba — tokens de infraestrutura energética

Três programas sendo tokenizados para canalizar investimento à infraestrutura provincial. Os padrões de attestation de custódia e settlement on-chain se transferem diretamente a warrants de commodities e instrumentos de crédito agropecuário.

IA para decisão de crédito

Bonum + Naranja X — aceitação de crédito elevada em +30% com scoring de IA

Microcrédito em escala (Bonum) e melhoria de aceitação de crédito (Naranja X) — IA aplicada à decisão de crédito com dados não tradicionais. Os mesmos modelos se traduzem em scoring de produtores com dados de produtividade, satelitais e climáticos.

Diálogo com o regulador

ISO 27001 certificada · diálogo regulatório com a CNV desde o primeiro dia

Trabalhamos com os reguladores na fase de design, não depois dos fatos. Time nativo em espanhol e português para o diálogo com CNV (Argentina) e CVM (Brasil). Postura de normas que depositários e bancos conseguem validar imediatamente.

O que trazemos

Um parceiro de IA aplicada e blockchain que entrega em produção

Infraestrutura de warrants tokenizados

Stack pronto para produção: atestação de custódia, emissão por smart contract, settlement permissionado ou híbrido, integração de grau regulatório. Construído para dialogar com CNV / CVM.

Smart contracts de AgriFinance

Linhas de crédito, produtos estruturados e exposições agrupadas construídos sobre warrants tokenizados. Combináveis com o core bancário existente. Desenhados para adoção institucional, não para especulação de varejo.

Rastreabilidade da cadeia de suprimentos

Credenciais verificáveis e atestações IoT para lavouras, pecuária e commodities processadas. Prontas para a camada regulatória (EUDR, certificações, relatórios ESG) sem precisar reconstruir a cadeia.

Integração com reguladores e depositárias

Adaptadores, nós somente leitura e dashboards para CNV (Argentina), CVM (Brasil) e órgãos análogos. Construído com o regulador na mesa — não depois do fato.

Trabalho adjacente que valida os padrões

Engajamentos reais que informam a nossa prática agrícola

EPEC · Governo de Córdoba

Tokenizando infraestrutura energética de alto impacto

Três programas sendo tokenizados para canalizar investimento para a infraestrutura energética provincial. Os padrões RWA se traduzem diretamente em crédito lastreado em commodities e tokenização de warrants.

Ler estudo de caso →

Bonum

Microcrédito e inclusão financeira em escala

Nossa própria plataforma de emissão de crédito para segmentos sub-bancarizados. A infraestrutura e os modelos de risco se traduzem em programas de crédito ao produtor e finanças cooperativas.

Ler estudo de caso →

Naranja X

Melhoria na aceitação de crédito via IA

30% de melhoria na taxa de concessão de crédito usando um modelo de decisão assistido por IA. O padrão se aplica ao scoring de produtores com dados não tradicionais (histórico de produtividade, imagens de satélite, clima).

Ler estudo de caso →

Perguntas que líderes do agronegócio nos fazem

O arcabouço regulatório está realmente pronto para warrants tokenizados na Argentina e no Brasil?
Os arcabouços legais de warrants têm décadas (Lei 9.643 na Argentina, Lei 11.076 no Brasil). Os arcabouços regulatórios para criptoativos (CNV na Argentina, CVM no Brasil) ainda estão em evolução, mas estão explicitamente abertos a instrumentos financeiros tokenizados em sandboxes e programas piloto. A janela entre a ambiguidade atual e as regras finais é exatamente quando os first movers fixam os padrões. Trabalhamos com você e seu time jurídico para dialogar com os reguladores desde a fase de design, não depois.
Os bancos e as depositárias tradicionais vão realmente se integrar com isso?
Sim, e são justamente eles que mais estão pedindo. O stack de tokenização resolve problemas de custo reais para depositárias (reconciliação), para bancos (verificação de garantia) e para trade finance (liquidez). Desenhamos adaptadores de integração que mapeiam eventos on-chain aos sistemas de core bancário e depositário existentes, para que a infraestrutura institucional não precise ser reconstruída.
Vocês implantam isso em produção ou apenas assessoram?
Implantamos. Nosso engajamento combina uma camada de build (smart contracts em produção, serviços de atestação de custódia, integração de grau regulatório) com uma camada de advisory (interlocução regulatória, framework de governança, suporte a auditorias). Somos um parceiro aplicado, não uma consultoria — e já construímos padrões de tokenização RWA em produção para o setor de energia.
Como isso se compara aos warrants tradicionais? Precisamos substituir o que funciona?
Sem substituição. Os warrants tokenizados são uma infraestrutura paralela que se conecta ao arcabouço legal existente. A mesma lei de warrants se aplica, as mesmas depositárias operam, os mesmos bancos emprestam. O que muda é a velocidade do settlement, a prevenção de duplo penhor no nível do protocolo e o custo de reconciliação. A infraestrutura tradicional pode seguir operando em paralelo enquanto fizer sentido.
Qual é o cronograma e o custo realista para lançar um programa de warrants tokenizados?
Um piloto focado — uma depositária, uma linha de produto, um trimestre de operações — pode entrar no ar em 4 a 6 meses a partir do kickoff. Escalar para produção e integrar múltiplas contrapartes leva mais 6 a 12 meses. O custo é dominado por integração e interlocução regulatória, não pelo desenvolvimento do smart contract. Compartilhamos orçamentos aproximados de forma transparente na fase de discovery.

Vamos desenhar o programa antes que outro fixe o padrão

Se você é uma depositária, cooperativa, fintech ou empresa de trade finance olhando para crédito agrícola tokenizado, a primeira conversa não custa nada e te deixa com um próximo passo claro.

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